KOMERČNÍ BANKA - projekce hospodaření za 1Q 2015
Od letošního roku již v rámci reportovaných výsledků KB nebudou konsolidovány údaje za Transformovaný fond KB Penzijní společnosti.
V rámci naší projekce hospodaření KB za 1Q 2015 očekáváme meziroční nárůst čistých úrokových výnosů o 1,5 %. Předpokládáme zachování růstové dynamiky objemu poskytnutých úvěrů (y/y 5 – 6 %), která bude kompenzovat nižší výnosy z reinvestic depozit při nízkých výnosech státních dluhopisů.
I v prvním čtvrtletí letošního roku pokračoval pravděpodobně přechod klientů KB do věrnostního programu banky s nižšími cenami základních bankovních produktů a služeb. Výnosy z poplatků a provizí proto očekáváme za 1Q 2015 meziročně nižší o 2 % při 1 735 mil. Kč.
Předpokládáme, že volatilní vývoj na měnovém páru USD/EUR, respektive USD/CZK v prvním čtvrtletí roku 2015 nahrával vyšší poptávce firemní klientely Komerční banky po produktech měnového zajištění. Výnosy Komerční banky z finančních operací dosáhly dle naší projekce hodnoty 620 mil. EUR při meziročním nárůstu o cca 9 %.
Celkové provozní výnosy banky tak dle našeho odhadu dosáhnou v 1Q 2015 úrovně 7 505 mil. Kč (y/y +0,8 %). Provozní zisk banky před tvorbou opravných položek a rezerv pak dosáhne dle našeho odhadu při provozních nákladech 3 140 mil. Kč (y/y +0,5 %) úrovně 4 365 mil. Kč, což by znamenalo v meziročním srovnání nárůst provozního zisku KB cca o 1 %.
Komerční banka v prvním kvartále nadále těžila z velmi nízkých hodnot opravných položek ke špatným úvěrům v retailovém i korporátním segmentu. Náklady rizika za 1Q 2015 očekáváme na úrovni 355 mil. Kč při cca 30% meziročním poklesu. Čistý zisk Komerční banky za první kvartál 2015 dosáhl dle naší projekce 3 190 mil. Kč.
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/162266_KB_Odhad_1Q_2015.pdf
Poslední zprávy
- Karo Leather na START day potvrdila výhled, dočerpala dotace (+komentář analytika)
05.06. 22:38 Fio - Denní report - středa 05.06.2024
05.06. 22:16 Fio - Prabos představil výhled na rok 2024 a výsledky za 1Q
05.06. 17:20 Fio - Pražská burza prohloubila včerejší pokles
05.06. 16:35 Fio - FIXED.Zone zveřejnila nové sídlo společnosti a výsledky za 1Q
05.06. 16:18 Fio